Экранизация спектакля кукольного театра. Пионеры и дошкольники приходят на спектакль "Бей тревогу". Поднимается занавес. Начинается спектакль кукол.
Дети проводят занятия по ПВХО. Они готовятся к учебным маневрам. Появляется переодетый в нищего шпион. Ребята доверчиво сообщают при нем пароль, места расположения сторожевых постов и т.п. Получив нужные сведения, шпион, связавшись с кулаком и попом, даёт им задание: использовать учебную тревогу во время маневров для организации паники среди населения. Но попытка врага посеять панику проваливается. Учебные маневры проходят организованно и четко. 
Спектакль кукол окончен. 
Фильм сохранился без 2-й части.